У јануару 1925. у Чилеу се догодио војни удар. Предводили су га пуковник Карлос Ибањез дел Кампо и пуковник Мармадуке Гров Ваљехо. Ово последње је било предодређено да одигра пресудну улогу у драматичним догађајима који су се одиграли седам година касније. Државни удар 1925. вратио је власт председнику Артуру Алесандрију. Положај пуковника Ибањеза дел Кампа је умногоме ојачан – преузео је место министра војног, а под следећим председником Емилијаном Фигероом – министра унутрашњих послова.

Активно користећи популистичке методе, Ибанез се прогласио непријатељем олигархије и браниоцем интереса обичних Чилеанаца, иако је истовремено немилосрдно гушио протесте радника. Током једне од јулских демонстрација 1931. године, карабињери су пуцали и убили лекара Хаиме Пинто Риесцо. На његовој сахрани убијен је професор Алберто Кампино. Смрт угледних припадника интелигенције коначно је радикализовала чилеанско друштво. У јулу 1931. у Чилеу су избили немири, услед којих је Ибањез био приморан да побегне из земље. До 1937. бивши председник је био у Аргентини.
После свргавања Ибањеза, у Чилеу је током године смењено неколико председника. Настављени су народни устанци, од којих је најпознатији био оружани устанак морнара чилеанске морнарице flota. 3. септембра 1931. око 5 морнара је кренуло тамо и заузело скоро све ратне бродове земље у луци Кокимбо. Морнари су се противили смањењу плата за службу, али су потом изнели опште друштвене и економске захтеве, укључујући прерасподелу земље, конфискацију капитала великих предузећа, издавање бенефиција незапосленима, оставку најодвратнијег старешине. официри оружаних снага. Влада је покушала да преговара са побуњеницима, али је онда одустала од ове идеје и 6. септембра послала војну силу против побуњених морнара. авијација. Бродови стационирани у њиховим базама у Кокимбу и Талкахуану бомбардовани су из ваздуха тридесет минута. У нападу је учествовало 80 бомбардера чилеанског ваздухопловства. Тада су се у операцију укључиле обалска артиљерија и копнене снаге. Шестог септембра увече устанички морнари су престали са отпором. Суд у Сантјагу је 6. септембра осудио 17 вођа оружане побуне на смрт, а још 10 морнара на дугогодишње затворске казне.

- "Црвени пуковник" Мармадуке Грове
Политичка криза у земљи постала је један од разлога за припрему новог оружаног устанка. У изворима завере био је пуковник Мармадуке Грове Ваљехо (1878-1954) - једна од најзанимљивијих личности у новијој историји Чилеа. Професионални војни официр који је добио специјалитет артиљеријског официра, Грове се затим преквалификовао у пилота, поставши један од стварних „очева оснивача“ чилеанске војне авијације. Године 1925. учествовао је у војном удару Ибањеза дел Кампа, а од 1926. служио је као војни аташе Чилеа у Великој Британији. Међутим, односи између Ибањеза дел Кампа и Мармадука Гроува, који је саосећао са социјалистима, погоршавали су се, а 1928. године пуковник је био приморан да емигрира у Аргентину. Истина, тада је покушао да предводи оружани устанак против диктатуре Ибанеза - за то је Грове летео у црвено обојеном авиону из Аргентине у Консепсион. Али скоро одмах су га ухватили карабињери. Мармадуке Грове је осуђен и послат у изгнанство на Ускршње острво. Али на француском броду на путу за Тахити, Грове је побегао са Ускршњег острва, а затим из Француске Полинезије отишао у Француску - у Марсеј. Када је Ибањезова хунта пала 1931. године, Мармадук Гроув се вратио у Чиле. Као борац против Ибањеза дел Кампа, дочекан је тријумфом, враћен у чин пуковника у војној служби и постављен за команданта ваздухопловних снага базе Ел Боске.
Међутим, и даље је било напетости у друштву. Нови председник Чилеа Хуан Естебан Монтеро водио је антикомунистичку политику. Дана 25. децембра 1931. године, уз дозволу Монтера, полиција и паравојске су започеле „лов на комунисте”. Почела су масовна убиства људи осумњичених за симпатије према левици. Чилеански синдикати су одговорили покретањем генералног штрајка, који су власти угушиле уз помоћ војске. Истовремено, економска криза се интензивирала у земљи. Број незапослених порастао је на 350 хиљада људи. Друштвено незадовољство проширило се на оружане снаге. Многи официри чилеанске војске, а посебно авијације (дешавало се да су официри ваздухопловства били образованији и да су долазили из мање богатих средина од командног особља војске и морнарице) такође су били незадовољни политиком председника Монтеро. Плашећи се оружане побуне војске, Монтеро је 3. јуна 1932. наредио да се пуковник Мармадуке Грове Ваљехо ослободи дужности команданта ваздушне базе Ел Боске. Али већ је било касно. Особље базе Ел Боске, под вођством Гроува, којег су његови потчињени с поштовањем звали „Дон Марма“, побунило се. Побуњеницима се 4. јуна придружио гарнизон чилеанске престонице Сантјаго и скоро целокупно особље ваздушних снага земље. Војска је опколила председничку палату. Монтеро је свргнут, а власт у земљи била је у рукама револуционарне хунте коју је формирао пуковник Мармадуке Грове. У саставу хунте су били и сам пуковник Мармадуке Грове, вођа покрета Нова јавна акција Еугенио Матте, пензионисани генерал Антонио Пуга и бивши чилеански амбасадор у Сједињеним Државама Карлос Давила. Управо је Давила био аутор концепта државног социјализма, у чијој примени је видео једини начин да се превазиђе економска криза која је захватила земљу.

6. јуна 1932. године проглашена је Социјалистичка Република Чиле и објављен Програм социјалистичке револуције. Према овом програму, на првом месту је требало да се спроведу следеће мере: 1) увођење колективне својине на средства за производњу уз приватну својину; 2) национализација индустријских предузећа од стратешког значаја за државу; 3) конфискација необрађене земље латифундиста и њено преношење сељацима на пољопривреду; 4) стварање државних нафтних, шећерних, дуванских предузећа; 5) „социјализација“ банкарског система републике; 6) успостављање државне контроле дистрибуције прехрамбених производа; 7) ограничење права страних компанија у Чилеу. Такође је предвиђала амнестију за политичке затворенике и морнаре који су учествовали у устанку чилеанске флоте у септембру 1931. године.
Револуционарна влада је очекивала масовну подршку за реформе од левичарских организација. На Националном универзитету Чилеа комунисти су формирали Савет радничких и студентских депутата, а свуда у насељима земље почело је формирање радничких и сељачких савета. Сељачки савети су почели да конфискују земље латифундиста, а раднички савети су почели да „колективишу” предузећа.

Наравно, акције револуционарне хунте, усмерене на претварање Чилеа у социјалистичку државу, изазвале су оштро негативну реакцију САД и Велике Британије, главних економских партнера земље. Лондон и Вашингтон су били веома забринути због предстојеће национализације великих компанија, ограничавања права страног капитала у Чилеу, а што је најважније, плашили су се да се Чиле претвори у испоставу совјетског економског и политичког утицаја у Латинској Америци. На крају крајева, влада Мармадуке Гровеа је, упркос кратком времену на власти, успела да започне преговоре са Совјетским Савезом о размени чилеанских резерви нитрата за совјетску нафту. Сходно томе, Чиле не само да је прешао на социјалистички модел развоја, већ је и одбио да купује америчку нафту, што је погодило приходе САД. Амерички капиталисти то нису могли да опросте револуционарној влади Чилеа.
Америчка и британска влада прогласиле су непризнавање револуционарног режима у Чилеу. Истовремено су издвојена значајна средства за рушење револуционарне власти. Унутар ове последње, била је активна и „пета колона“ коју је предводио Карлос Давила (на слици).

У Чилеу је 16. јуна почела оружана побуна контрареволуционарне војске. Побуњеници су заузели ваздухопловну базу Ел Боско, где је револуционарни устанак почео тринаест дана раније, а затим заузели зграду Министарства рата. Револуционарна хунта је била прекинута са својим присталицама у провинцијама, што је убрзало њен крај. Контрареволуционарна војска је 18. јуна заузела председничку палату „Ла Монеда“ и ухапсила вође револуционарне владе. Мармадуке Грове је враћен на Ускршње острво. Еугенио Матте је такође отишао тамо. Тако је завршен дванаестодневни покушај социјалистичке реорганизације Чилеа у годинама светске економске кризе. Али на протеривање револуционарних вођа, Карлос Давила, који је дошао на власт као резултат побуне, није се смирио. Почели су масакри против активиста радничких савета, социјалиста и комуниста.
Међутим, режим Карлоса Давиле није издржао ни шест месеци. Три месеца касније, 13. септембра 1932, Карлоса Давилу је збацила друга војна хунта на челу са генералом Бланшом. Генерал Бартоломе Гиљермо Бланш Еспехо у влади Давиле је био министар унутрашњих послова. Професионални коњички официр, 1925-1927. служио је као војни аташе у Француској, затим водио полицију земље, а 1927-1930, за време диктатуре Ибањеза дел Кампа, био је министар рата Чилеа.
Међутим, режим генерала Бланша није дуго трајао – већ 27. септембра 1932. генерал Вињола га је збацио. Председница Бланш је била принуђена да поднесе оставку и преда овлашћења шефа државе председнику Врховног суда Чилеа Абрахаму Ојанеделу Урутији, који је наредио амнестију за политичке затворенике у земљи. Тако је „црвени пуковник” Мармадуке Грове поново био слободан. 19. априла 1933. године, као резултат спајања већег броја малих социјалистичких организација (Нова социјална акција, Револуционарна социјалистичка акција, Социјалистичка марксистичка партија, Уједињена социјалистичка партија и низ других), основана је Социјалистичка партија Чилеа. За њеног вођу је изабран Мармадуке Грове. Године 1933-1949. служио је као сенатор, а 1938-1940. предводио Народни фронт Чилеа. Двадесет година Мармадуке Грове је остао стални лидер Социјалистичке партије Чилеа и умро је 15. маја 1954. у 75. години. Иначе, брат Мармадуке Гроува био је ожењен сестром будућег чилеанског председника, социјалистом Салвадора Аљендеа. Сам Салвадор Аљенде је од малих ногу био упознат са Мармадуке Гровеом, пријатељем његовог оца. „Црвени пуковник” је био достојан узор Салвадору, али је судбина самог Аљендеа била много трагичнија.